Wie viele Arten von Finanzanlagen gibt es?
Wie werden Anlagen bezüglich des Zeithorizonts unterteilt?
Finanzielles Anlagerisiko als Chance
Warum ist es sinnvoll, Ihre Investition zu diversifizieren?
Eine Finanzanlage ist die produktive Nutzung wirtschaftlicher Ressourcen. In der Finanzwelt kann dies als Investition eines bestimmten Geldbetrags in Form eines Finanzprodukts an den Finanzmärkten definiert werden. Eine weitere gefasste Definition könnte wie folgt lauten: Finanzanlage ist die produktive Nutzung eines Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum mit dem Ziel, seinen Wert zu steigern. So können auch Hypotheken und Darlehen als Finanzanlagen eingestuft werden.
Es gibt viele Arten von Finanzanlagen. Ein roter Faden für die Orientierung zwischen ihnen kann sein, sie nach Dauer, Risiko und Rendite zu klassifizieren. Es gibt lang-, mittel- oder kurzfristige Anlagen. Ebenso können Anlagen ein niedriges, mittleres oder hohes Risikoprofil aufweisen. Ausschlaggebend für den Anleger ist immer das Rendite-Risiko-Verhältnis bzw. wie hoch die Auszahlung – ob in Form von Dividenden oder Zinsen – im Verhältnis zum eingesetzten Kapital und der Wahrscheinlichkeit, dieses zurückzubekommen, ausfallen wird. Aufgrund der gesetzlichen Bestimmungen (insbesondere nach MiFID II) müssen Anlageprodukte den Anlegern sowohl unter Risikoaspekten als auch in Bezug auf die Gebühren möglichst transparent dargestellt werden. Die anfallenden Gebühren können einen erheblichen Einfluss auf die tatsächliche Rendite haben.
Für diejenigen, die sichere Anlagen suchen, gibt es einige Formen der Vermögensanlage (z. B. Kapitalgarantiefonds). Der bekannteste Weg, sich gegen Risiken abzusichern, ist jedoch die Diversifizierung Ihrer Anlagen. Anlagediversifikation bedeutet den Aufbau eines Anlageportfolios, das aus Wertpapieren verschiedener Märkte besteht, die schlecht oder negativ miteinander korreliert sein können.
Es gibt viele Finanzdienstleister, die für das Anbieten von Finanzprodukten lizenziert sind und somit Investitionen sowohl von Unternehmen als auch von Privatanlegern erleichtern. An erster Stelle sind hier Banken zu nennen, aber auch Kapitalverwaltungsgesellschaften und Vermögensverwaltungsgesellschaften sind nicht zu vergessen. Finanzberater sind qualifizierte Fachleute für die Entwicklung von Anlagestrategien, die sich auf Spareinlagen konzentrieren und auf Finanzprodukten basieren. Sie können Mitarbeiter von Banken und Unternehmen sein, im eigenen Namen arbeiten oder selbstständig sein.
Abhängig von ihrem Zeithorizont und damit ihrer erwarteten Dauer werden Anlagen unterteilt in:
Kurzfristige Anlagen haben eine maximale Laufzeit von 12 bis 18 Monaten. Im Allgemeinen wird ein kurzfristiger Zeithorizont gewählt, um Liquidität zu verwalten, die über den normalen Liquiditätsbedarf hinausgeht. Diese Investitionen können bei Bedarf in der Regel problemlos aufgelöst werden. Es ist daher kein Zufall, dass diese Anlageform auch „taktische“ Gründe haben kann und erst dann entschieden wird, wenn man genauere Vorstellungen hat oder die Märkte mehr Sicherheit bieten.
Mittelfristige Anlagen beziehen sich typischerweise auf Zeiträume, die von einem kurzfristigen Zeithorizont bis zu 3 Jahren reichen. Langfristige Anlagen beziehen sich auf einen Zeithorizont von mehreren Jahren und gehören zu jenen Anlagen, die in der Regel einer professionellen Beratung bedürfen. Im Gegensatz zu kurzfristigen Anlagen erfordern mittel- und langfristige Anlagen einen „strategischen“ Ansatz.
Was sind die wichtigsten Bestandteile einer Anlageentscheidung?
Bei einer Anlageentscheidung muss jeder Anleger zunächst seine Ziele festlegen und dann weitere Entscheidungen herunterbrechen. Diese Ziele lassen sich in drei Ebenen einteilen:
Wenn man über Risiken im Anlagebereich spricht, spricht man über Unsicherheit oder Veränderung.
Finanzielles Anlagerisiko bedeutet tatsächlich, eine gewisse Unsicherheit in Bezug auf zukünftige Ereignisse in Kauf nehmen zu können oder die Möglichkeit, dass sich der Wert der eigenen Investition im Laufe der Zeit verändert. Daher nicht nur Verluste, sondern auch mögliche Gewinne.
Gerade auf der Grundlage des oben Gesagten ist es wichtig zu präzisieren, dass das Risiko im Finanzbereich nicht nur eine Gefahr darstellt. Obwohl in der kollektiven Vorstellung dem Begriff Risiko ausschließlich negative Merkmale zugeschrieben werden, kann es im Finanzbereich andererseits aber auch als Chance verstanden werden.
Das Risiko einer Investitionstransaktion ergibt sich daher aus der Eventualität, dass ein finanzieller Vermögenswert eine Veränderung von Elementen erfährt, die seine Rendite bestimmen.
Das Schlüsselkonzept des Risikos ist die Schwankung, d. h. die Möglichkeit, dass sich die Renditen nahe am erwarteten Wert bewegen. In Finanzkreisen wird dieser Indikator auch als Volatilität bezeichnet. Der statistische Indikator, der diesen Trend misst, ist die quadratische mittlere Abweichung oder Standardabweichung.
Eine Investition zu diversifizieren bedeutet, den Gesamtbetrag auf mehrere Finanzanlagen aufzuteilen. Wenn Sie also in mehrere Aktivitäten investieren, können Sie Ihr Risiko senken.
Eine Finanzanlage weist folgende Risikokomponenten auf:
Theorie Das Geheimnis bei der Erstellung eines „risikoarmen“ Portfolios oder, besser gesagt, bei der Minderung des Risikos eines Portfolios besteht daher darin, die Komponenten des Portfolios selbst zu diversifizieren, indem die Anzahl der darin enthaltenen Finanzanlagen erhöht wird. Diese Aktivitäten sollen keine in Wechselbeziehung stehende Performance haben. Das Wesentliche dieses vom Nobelpreisträger für Wirtschaftswissenschaften Markowitz beschriebenen Prinzips besteht darin, dass es nicht korrelierenden Vermögenswerten gelingt, das spezifisch definierte Risiko, d.h. das Risiko des einzelnen Instruments, zu eliminieren. Es besteht jedoch immer noch ein systemisches Risiko, das nicht vollständig beseitigt werden kann.
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